Комментарии ()

  • Название:
    The Walt Disney Company
  • Отрасль, страна:
    Services | Entertainment - Diversified | USA
  • Market Cap:
    182,458 B $
  • 52 Week Range:
    79,07 - 153,41 $
  • ATR: 4,76
  • Beta: 1,08

 

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

101,06

-2,12

-2,05

 

PRE-MARKET

 

99,59

-1,50

-1,48

Период

HIGH

LOW

1 неделя

112,68

100,60

1 месяц

112,68

94,77

 

График роста/падения – Аналитика The Walt Disney Company, 6 мая

Цена акции показала снижение по итогам торговых сессий с 30 апреля по 5 мая 2020 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

BRAVERMAN ALAN N

Sr EVP, General Counsel & Secy

Jan 22

Sale

144.45

38

5,489

98,922

WOODFORD BRENT

EVP, Control, Fin Plan & Tax

Jan 22

Sale

144.45

4

578

34,620

IGER ROBERT A

Chairman and CEO

Dec 31

Option Exercise

144.02

59,996

8,640,256

1,178,164

WOODFORD BRENT

EVP, Control, Fin Plan & Tax

Dec 24

Sale

144.74

838

121,290

34,618

BRAVERMAN ALAN N

Sr EVP, General Counsel & Secy

Dec 24

Sale

144.58

5,309

767,575

98,922

WOODFORD BRENT

EVP, Control, Fin Plan & Tax

Dec 23

Sale

146.14

1,139

166,453

35,456

BRAVERMAN ALAN N

Sr EVP, General Counsel & Secy

Dec 23

Sale

146.14

3,107

454,057

104,231

Mucha Zenia B.

SEVP & Chief Comms Officer

Dec 22

Option Exercise

146.83

238

34,944

28,978

BRAVERMAN ALAN N

Sr EVP, General Counsel & Secy

Dec 22

Option Exercise

146.83

457

67,099

107,795

Parker Mary Jayne

SEVP and Chief HR Officer

Dec 21

Option Exercise

146.83

7,404

1,087,138

16,732

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2019 финансового года; прибыльна по итогам 1 квартала 2020 финансового года. По итогам 2019 финансового года прибыль компании уменьшилась при увеличении выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 1 квартала 2020 финансового года прибыль компании увеличилась при росте выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют гудвил, основные средства, нематериальные активы. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года - положительное за счет притока денежных средств по операционной деятельности, наблюдается отток денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 1 квартала 2020 финансового года - положительное за счет притока денежных средств по текущей и финансовой деятельности, наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности.

Annual – Аналитика The Walt Disney Company, 6 мая
Quarterly – Аналитика The Walt Disney Company, 6 мая

Финансовые показатели компании

 

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

5,94

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

19,38

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

2,51

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

2,18

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

4,72 %

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

12,93 %

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

0.5003

 

Earnings – Аналитика The Walt Disney Company, 6 мая

Выводы по результатам новостного анализа

5 мая после торговой сессии Disney ( DIS ) сообщил, что выручка во втором финансовом квартале выросла по сравнению с предыдущим годом, но прибыль упала, поскольку пандемия коронавируса разорила некоторые из наиболее прибыльных бизнес-сегментов компании.

Скорректированная прибыль на акцию составила 60 центов против ожидаемых 86 центов, выручка составила 18,01 млрд долларов против ожидаемых 18,08 млрд долларов.

Результаты отражают масштаб потерь, вызванных пандемией коронавируса, причем вспышка затронула практически все аспекты деятельности Disney. Наряду с необходимостью закрытия парков для отдыха по всему миру, Disney также перенесла дату выпуска ряда потенциально прибыльных художественных фильмов в течение квартала, включая такие, как «Мулан» и «Черная вдова» Marvel Cinematic Universe. Производство нового контента также было в значительной степени приостановлено, поскольку меры социального дистанцирования оставались в силе.

«Влияние COVID-19 и меры по предотвращению его распространения влияют на наши сегменты по-разному, особенно в парках, на опыте и продуктах, где мы закрыли наши тематические парки и магазины розничной торговли, приостановили плавания на круизных судах и организовали экскурсии и произошли сбои в цепочке поставок», - говорится в сообщении компании.

В попытке сохранить капитал и сократить расходы финансовый директор Disney Кристина Маккарти заявила аналитикам во вторник, что компания откажется от полугодовой выплаты дивидендов, ранее запланированной на июль. По словам Маккарти, этот шаг позволит сэкономить около 1,6 млрд долларов, если предположить, что дивиденды были постоянными и составляли 88 центов на акцию. Дисней также ожидает, что его капитальные затраты снизятся на 400 миллионов долларов по сравнению с прошлым годом в 2020 году.

Disney заявил во время разговора с аналитиками во вторник, что планирует вновь открыть Шанхайский Disney Resort 11 мая, хотя и с ограниченными оговорками в соответствии с реалиями социальной дистанции.

Срывы с пандемии также нанесли удары по другим частям медиа-империи Диснея, включая сегмент студийных развлечений. В то время как выручка в этом подразделении выросла примерно на 20% по сравнению с прошлым годом до 2,54 млрд долларов, операционная прибыль упала на 13% до 466 млн долларов.

Зарождающийся потоковый сервис Disney+ вместе со своим аналогичным сервисом спортивного потокового вещания ESPN+ опубликовали двузначный процентный прирост подписчиков за последний квартал - в основном из-за того, что потребители остаются дома на цифровом контенте.

Результаты повторили результаты конкурента Netflix ( NFLX ), который в своем отчете о доходах в конце апреля сообщил о гораздо большем скачке ежеквартальных подписчиков, чем ожидалось, что свидетельствует о сильных тенденциях потоковой передачи в целом, когда клиенты хотят развлечения, оставаясь дома.

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 101,50 - 100,50 $ в рамках торговой сессии 6 мая 2020 года.

Свежая аналитика