Coca-Cola в ожидании удара по продажам

В связи с тем, что из-за пандемии коронавируса почти половина всех спортивных событий в мире отменена или отложена, Coca-Cola ожидает «значительный» удар по продажам во втором квартале.


Теги: CocaCola

Дата публикации: 21.04.2020

Комментарии ()

  • Название:
    The Coca-Cola Company
  • Отрасль, страна:
    Consumer Goods | Beverages - Soft Drinks | USA
  • Market Cap:
    199.772 B $
  • 52 Week Range:
    36.27 - 60.13 $
  • ATR: 2.51
  • Beta: 0.63

 

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

46.53

- 1.53

- 3.18

 

PRE-MARKET

 

47.02

0.43

0.92

Период

HIGH

LOW

1 неделя

48.97

46.40

1 месяц

49.72

36.27

 

График роста/падения – Аналитика The Coca-Cola Company, 21 апреля

Цена акции показала снижение по итогу торговй сессии 20 апреля 2020 года.

Инсайдерские сделки:

 

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

RANDAZZA MARK

Principal Accounting Officer

Mar 04

Option Exercise

32.00

21,926

701,577

62,524

RANDAZZA MARK

Principal Accounting Officer

Mar 04

Sale

57.84

21,926

1,268,239

40,598

Quincey James

Chairman and CEO

Feb 25

Option Exercise

36.91

178,232

6,578,674

578,966

Quincey James

Chairman and CEO

Feb 25

Sale

59.05

169,538

10,010,710

409,428

Quincey James

Chairman and CEO

Feb 24

Option Exercise

37.61

82,125

3,088,721

467,407

Quincey James

Chairman and CEO

Feb 24

Sale

59.08

66,673

3,939,361

400,734

DINKINS JAMES L

Senior Vice President

Feb 14

Option Exercise

41.89

15,305

641,050

69,660

MANN JENNIFER K

Senior Vice President

Feb 14

Option Exercise

34.35

10,000

343,525

42,049

QUAN NANCY

Senior Vice President

Feb 14

Option Exercise

34.35

12,546

430,986

177,595

MANN JENNIFER K

Senior Vice President

Feb 14

Sale

59.95

10,000

599,500

32,049

 

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2019 года; прибыльна по итогам 1, 2, 3, 4 квартала 2019 года. По итогу 2019 года прибыль компании увеличилась при росте выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 4 квартала 2019 года прибыль компании уменьшилась при снижении выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2019 года по сравнению с предыдущим годом; уменьшение валюты баланса по итогам 4 квартала 2019 года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют долгосрочные финансовые вложения, гудвилл (деловая репутация), нематериальные активы. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась по итогам 4 квартала 2019 года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств существенно больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой деятельности, наблюдается приток денежных средств по инвестиционной и операционной деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 4 квартала 2019 года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности.

Annual – Аналитика The Coca-Cola Company, 21 апреля
Quarterly – Аналитика The Coca-Cola Company, 21 апреля

Финансовые показатели компании

 

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

2.07

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

23.22

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

5.56

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

10.87

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

7.83 %

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

44.75 %

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

2.0938

 

Earnings – Аналитика The Coca-Cola Company, 21 апреля

Выводы по результатам новостного анализа

В связи с тем, что из-за пандемии коронавируса почти половина всех спортивных событий в мире отменена или отложена, Coca-Cola ожидает «значительный» удар по продажам во втором квартале.

Компания Coca-Cola  (KO)  во вторник, 21 апреля, опубликовала более сильные, чем ожидалось, доходы за первый квартал, но утвердила свой прогноз прибыли на весь год, поскольку последствия закрытия спортивных площадок и стадионов из-за пандемии коронавируса отражаются на ближайших перспективах продаж.

Coca-Cola сообщила, что скорректированная прибыль за три месяца, заканчивающиеся в марте, составила 51 цент на акцию, что на 3 цента больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7 центов выше прогноза. По словам Coca-Cola, выручка группы выросла на 7,2% до 8,6 млрд долларов, что значительно превосходит прогнозы аналитиков в 8,3 млрд долларов.

Coca-Cola заявила, что ожидаемое снижение канала продаж «вне дома», который состоит из массовых продаж на спортивных и развлекательных мероприятиях, не компенсировать продажами для потребителей, пополняющих свои личные запасы, и, вероятно, окажет существенное влияние на второй квартал.

«Наш подход к преодолению пандемии основан на цели нашей компании, которая гарантирует, что мы постоянно стремимся изменить мир людей в сообществах, которым мы служим по всему миру», - сказал генеральный директор Джеймс Куинси. «Мы, как компания, пережили непростые времена, и мы считаем, что у нас есть все возможности для того, чтобы справиться и стать сильнее».

«Сила системы Coca-Cola - наша самая большая сила в период кризиса», - добавил он. «Устойчивость наших сотрудников, справедливость наших брендов и сила наших партнеров по розливу продолжают оставаться конкурентными преимуществами на рынке».  

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 46.10 - 46.50 $ в рамках торговой сессии 21 апреля 2020 года.

Свежая аналитика