Boeing ограничивает производство

Американская компания-производитель воздушного транспорта Boeing сообщила об основных отменах производства 737 Max, поскольку пандемия коронавируса и трансфер самолётов крайне негативно сказывается на экономике компании.


Теги: Boeing

Дата публикации: 15.04.2020

Комментарии ()

  • Название:
    The Boeing Company
  • Отрасль, страна:
    Industrial Goods | Aerospace/Defense Products & Services | USA
  • Market Cap:
    79.556 B $
  • 52 Week Range:
    89.00 - 391.00 $
  • ATR: 20.84
  • Beta: 1.76

 

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

141.00

- 6.33

- 4.30

 

PRE-MARKET

 

141.50

0.30

0.22

Период

HIGH

LOW

1 неделя

157.98

140.13

1 месяц

186.39

89.07

 

График роста/падения – Аналитика Boeing, 14 апреля

Цена акции показала снижение по итогам торговых сессий 13 - 14 апреля 2020 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

Arthur Michael A.

President, Boeing Int'l

Mar 06

Option Exercise

0.00

23

0

4,145

Arthur Michael A.

President, Boeing Int'l

Feb 27

Option Exercise

0.00

2,395

0

6,493

Arthur Michael A.

President, Boeing Int'l

Feb 23

Option Exercise

0.00

446

0

3,712

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания убыточна по итогу 2019 финансового года; прибыльна по итогам 2, 4 квартала 2019 финансового года, убыточна по итогам 1, 3 квартала 2019 финансового года. По итогу 2019 финансового года компания имеет убыток при снижении выручки по сравнению с предыдущим прибыльным годом. По итогам 4 квартала 2019 финансового года компания имеет убыток при снижении выручки по сравнению с предыдущим прибыльным кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 4 квартала 2019 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют запасы, основные средства, денежные средства, гудвил. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли уменьшилась по итогам 4 квартала 2019 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Компания по итогам 4 квартала 2019 финансового года компания имеет отрицательный собственный капитал.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года - положительное за счет притока денежных средств по финансовой деятельности, наблюдается отток денежных средств по операционной и инвестиционной деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 4 квартала 2019 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по операционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по инвестиционной и финансовой деятельности.

Annual – Аналитика Boeing, 14 апреля
Quarterly – Аналитика Boeing, 14 апреля

Финансовые показатели компании

 

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

-1.12

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

N/A

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

1.04

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

N/A

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

-1.05%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

N/A

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

N/A

 

Earnings – Аналитика Boeing, 14 апреля

Выводы по результатам новостного анализа

Во вторник Boeing (BA) сообщил об основных отменах 737 Max, поскольку пандемия коронавируса и продолжающееся приземление самолета сказываются на заказах. Акции Боинга резко развернулись вниз.

Во вторник Boeing Co. сообщила, что она поставила 50 коммерческих самолетов в первом квартале, по сравнению с 149 коммерческими самолетами в первом квартале 2019 года и ожидаемой поставки 60 самолетов. Boeing испытал давление в результате воздействия пандемии коронавируса на воздушные перевозки и продолжающихся выпадений из-под земли своего флота 737 Max. 

Moody's Investors Service на прошлой неделе понизило свои рейтинги по Boeing, заявив, что вероятность отмены заказов и их отсрочки из-за вируса, который фактически останавливает воздушные перевозки, скорее всего, станет более сильным давлением на Boeing, чем долгосрочные проблемы с 737 Max. 

Ранее сообщалось, что сертификационные рейсы Boeing 737 Max запланированы на май из-за коронавируса . Эти полеты будут контролироваться Федеральной авиационной администрацией.

«Боинг» получил 31 заказ на коммерческие и военные самолеты, но в марте было отменено до 119 самолетов.

«Авиакомпания сталкивается с пандемией COVID-19 и беспрецедентными последствиями для авиаперевозок. Мы тесно сотрудничаем с нашими клиентами, многие из которых сталкиваются со значительным финансовым давлением, чтобы пересмотреть планы своего парка и при необходимости внести коррективы», - сказал представитель Boing. «В то же время Boeing продолжает корректировать свою книгу заказов, чтобы в ближайшем будущем адаптироваться к производству 737 MAX ниже запланированного».

Аналитики Cowen & Co. предупреждают во вторник, что «учитывая давление на Covid-19, в ближайшие месяцы возможны дополнительные отсрочки / отмены».

29 апреля Boeing объявит полные результаты первого квартала. Boeing закрыл свои коммерческие заводы в Сиэтле и Южной Каролине, так как штаты издают приказы на дому, чтобы обуздать распространение Covid-19.

Goldman Sachs оценивает в новом отчете, что производство в США снизилось на 15% с начала вспышки коронавируса. Goldman отмечает, что некоторые из наиболее циклических компонентов производственной деятельности потерпели крах на 35%.

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 141.00 - 140.00 $ в рамках торговой сессии 15 апреля 2020 года.

Свежая аналитика