Apple выпустила новый смартфон

Американская корпорация-производитель интерактивной техники Apple выпустила в продажу свой новый продукт — iPhone SE 2020. Ожидается, что гаджет обеспечит компании крайне высокие продажи из-за его сравнительно низкой цены — 399 $ в США.


Теги: Apple

Дата публикации: 16.04.2020

Комментарии ()

  • Название:
    Apple Inc.
  • Отрасль, страна:
    Consumer Goods | Electronic Equipment | USA
  • Market Cap:
    1.245 T $
  • 52 Week Range:
    170.27 - 327.85 $
  • ATR: 14.07
  • Beta: 1.17

 

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

284.43

- 2.62

- 0.91

 

PRE-MARKET

 

286.75

2.32

0.82

Период

HIGH

LOW

1 неделя

288.00

264.76

1 месяц

288.00

212.61

 

График роста/падения – Аналитика Apple Inc., 16 апреля

Цена акции показала снижение по итогам торговой сессии 15 апреля 2020 года.

Инсайдерские сделки:

 

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

Maestri Luca

Senior Vice President, CFO

Apr 07

Sale

264.44

41,062

10,858,445

27,568

WILLIAMS JEFFREY E

COO

Apr 02

Sale

241.44

41,062

9,914,186

108,329

LEVINSON ARTHUR D

Director

Feb 03

Sale

304.11

1,429

434,573

1,133,283

GORE ALBERT JR

Director

Jan 27

Option Exercise

28.86

32,889

949,081

113,585

 

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2019 финансового года; прибыльна по итогам 1 квартала 2020 финансового года. По итогу 2019 финансового года прибыль компании уменьшилась при снижении выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 1 квартала 2020 финансового года прибыль компании существенно увеличилась при значительном росте выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается уменьшение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют долгосрочные финансовые вложения, краткосрочные финансовые вложения. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли уменьшилась по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года - положительное за счет притока денежных средств по операционной и инвестиционной деятельности, наблюдается отток денежных средств по финансовой деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 1 квартала 2020 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности.

Annual – Аналитика Apple Inc., 16 апреля
Quarterly – Аналитика Apple Inc., 16 апреля

Финансовые показатели компании

 

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

12.60

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

19.39

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

4.65

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

13.93

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

11.58%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

55.47%

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

1.3040

 

Earnings – Аналитика Apple Inc., 16 апреля

Выводы по результатам новостного анализа

У Apple появился новый, более дешевый iPhone - за 399 $ в США.

Но модель SE уже получает отрицательные ожидания от одного целевого рынка: китайские покупатели.

В опросе, проведенном на сайте социальной сети Weibo в Китае, 60% из 350 000 респондентов заявили, что не купят его. Только около пятой части опрошенных были заинтересованы. Цена, вероятно, не проблема. Новый гаджет не обеспечивает подключения 5G, как это делают многие аналогичные по цене телефоны в Китае. Китай является третьим по величине рынком, на который приходится около 15% продаж.

Но уже видно, что его доля рынка сокращается в течение нескольких лет. Китайские потребители переходят на телефоны на базе Android от местных брендов.

Однако, у технологического гиганта есть хорошие новости - в настоящее время Китай является единственным крупным рынком, где его магазины открылись после блокировки.

Аналитик Deutsche Bank Джериэль Онг повысил свою целевую цену акций Apple Inc. до 285 долларов с 270 долларов в среду, 15 апреля, после того, как компания объявила о выпуске своего iPhone SE второго поколения. Онг утверждал, что новый телефон может помочь компенсировать давление на доходы в квартале, связанное с закрытием магазинов, и «помочь сократить разрыв с летним периодом, когда iPhone сможет возобновить более нормализованный прогноз спроса". Он сказал, что, хотя первоначальный iPhone SE составил только примерно 10 -15% продаж в 2016 году, а объемы для нового SE могут составить 8-10% его текущих оценок продаж за  календарный год, этот новый телефон запускается в совсем другой среде. 

Есть идея

Long
Рассматриваем позицию на long при наблюдении «относительной силы» акций в диапазоне 286,3 - 287,8 $ в рамках торговой сессии 16 апреля 2020 года.

Свежая аналитика