General Electric: повышение рейтинга

Аналитики Morgan Stanley повысили свой рейтинг для акций General Electric на несколько пунктов в преддверии отчета по прибыли за четвертый квартал.


Теги: GeneralElectric

Дата публикации: 23.01.2020

Комментарии ()

  • Название:
    General Electric Company
  • Отрасль, страна:
    Industrial Goods | Diversified Machinery | USA
  • Market Cap:
    99.3B $
  • 52 Week Range:
    7.65 - 12.24 $
  • ATR:
  • Beta:

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

11.37

- 0.29

- 2.49

 

PRE-MARKET

 

11.63

0.26

2.29

Период

HIGH

LOW

1 неделя

11.98

11.35

1 месяц

12.23

10.36

График роста/падения – General Electric Company, 23 января

Цена акции показала снижение по итогам торговых сессий 14 - 22 января 2020 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

Joyce David Leon

Vice Chairman

Dec 31

Option Exercise

0.00

156,057

0

755,846

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания убыточна по итогам 2018 финансового года, 3 квартала 2019 года; прибыльна по итогам 1 и 2 квартала 2019 года. По итогам 2018 года сумма убытка существенно увеличилась при росте выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 3 квартала 2019 финансового года получен убыток при снижении выручки по сравнению с предыдущим прибыльным кварталом. Основные расходы компании -  себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается уменьшение валюты баланса по итогам 2018 финансового года по сравнению с предыдущим годом; уменьшение по итогам 3 квартала 2019 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют краткосрочные денежные вложения, основные средства, денежные средства. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности; сумма заемных средств существенна в пассиве баланса. Сумма нераспределенной прибыли уменьшилась в 3 квартале 2019 года по сравнению с предыдущим. Сумма собственного капитала существенно меньше суммы обязательств.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2018 финансового года положительное, 3 квартала 2019 года отрицательное за счет финансовой деятельности; наблюдается приток денежных средств по текущей и инвестиционной деятельности.

Annual – General Electric Company, 23 января
Quarterly – General Electric Company, 23 января

Финансовые показатели компании

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

-0,62

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

N/A

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

0,83

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

3,56

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

1,53 %

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

1,65 %

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

3,3071

Earnings – General Electric Company, 23 января

Выводы по результатам новостного анализа

Акции General Electric Co. (GE) выросли на премаркете в четверг, 23 января, после того, как аналитики Morgan Stanley повысили свою цель на акции в преддверии отчета по прибыли за четвертый квартал на следующей неделе.

Аналитик Morgan Stanley Joshua Pokrzywinski поднял свой рейтинг на акцию на одну ступень, до overweight, с улучшением его целевого уровня на 3 доллара, который сейчас составляет 14 долларов за акцию. По его мнению Pokrzywinski, риски для бизнеса GE, в том числе связанные с заземлением 737 MAX и пенсионным обеспеченем, снижаются.

Акции GE были отмечены на 2,9% выше в ходе премаркета в четверг, что указывает на цену открытия торгов на уровне 11,70 долл. за акцию, что увеличило бы трехмесячный прирост акций примерно до 28,8%.

Акции находились под давлением в течение прошлой недели от новостей Boeing Co касательно самолета 737 MAX, чьи двигатели сделаны франко-американским консорциумом во главе с GE.

GE опубликует отчет о доходах за четвертый квартал 2019 года 29 января. Аналитики ожидают повышения на 6% по итогам торгов, до 18 центов на акцию.

Есть идея

Long
Рассматриваем позицию на long при наблюдении «относительной силе» акций в диапазоне 11.4 - 11.6 $ в рамках торговой сессии 23 января 2020 года.

Свежая аналитика