Walmart: как не упасть в коронавирус лицом

Walmart показывает более высокий рост акций, чем планировали аналитики. Однако, эпидемия коронавируса может серьёзно испортить эту красивую картину.

Дата публикации: 18.02.2020

Комментарии ()

  • Название:
    Walmart Inc.
  • Отрасль, страна:
    Services | Discount, Variety Stores | USA
  • Market Cap:
    334.475B $
  • 52 Week Range:
    95.00 - 125.38 $
  • ATR:
  • Beta:

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

117.89

0.45

0.38

 

PRE-MARKET

 

116.65

-1.24

-1.05

Период

HIGH

LOW

1 неделя

118.56

114.44

1 месяц

118.56

112.68

График роста/падения – Аналитика Walmart Inc., 18 февраля

Цена акции показала снижение по итогам торговых сессий 11 - 14 февраля 2020 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

Lore Marc E.

Executive Vice President

Feb 07

Sale

116.38

85,000

9,892,606

2,517,507

Lore Marc E.

Executive Vice President

Jan 14

Sale

115.91

85,000

9,852,265

2,698,450

Lore Marc E.

Executive Vice President

Dec 20

Sale

120.57

85,000

10,248,459

2,808,295

McKenna Judith J

Executive Vice President

Nov 15

Sale

119.21

8,300

989,462

216,811

Furner John R.

Executive Vice President

Nov 15

Sale

119.18

5,902

703,394

249,087

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогам 2019 финансового года, 1, 2 и 3 квартала 2020 финансового года. По итогам 2019 финансового года прибыль компании существенно уменьшилась при росте выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 3 квартала 2020 финансового года прибыль компании также уменьшилась при снижении выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 3 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют основные средства, запасы, гудвил. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли распределяется в разрезе четырех последних отчетных кварталов. Сумма собственного капитала существенно меньше суммы обязательств.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года положительное за счет притока денежных средств по текущей деятельности, наблюдается отток денежных средств по  инвестиционной и финансовой деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 3 квартала 2020 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается отток денежных средств по текущей деятельности.

Annual – Аналитика Walmart Inc., 18 февраля
Quarterly – Аналитика Walmart Inc., 18 февраля

Финансовые показатели компании

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

5,00

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

23,58

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

0,64

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

4,67

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

5,84 %

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

18,66 %

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

0,9783

Earnings – Аналитика Walmart Inc., 18 февраля

Выводы по результатам новостного анализа

18 февраля до начала торговой сессии гигант розничной торговли Walmart сообщил, что чистая прибыль за четвертый квартал, закончившийся 31 января 2020 года, выросла на 12% до 4,14 млрд долларов или 1,45 долл на акцию, поскольку выручка выросла на 2,1% до 141,67 млрд долларов, а продажи в сопоставимых магазинах США выросли на 1,9%. 

Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали, что прибыль составит 1,44 доллара при доходе в 142,5 миллиарда долларов. В 2021 финансовом году ожидается скорректированная прибыль на акцию в диапазоне от 5 до 5,15 долларов США, рост продаж на 3% и рост продаж Walmart в США на 2,5%. Аналитики ожидали, что прибыль за 2021 финансовый год составит 5,21 доллара. Акции Walmart за последние 52 недели выросли на 17,9%.

Эпидемия коронавируса может серьезно повредить перспективам компании и цепочке поставок Walmart в Китае, которая чрезмерно зависит от страны в отношении таких товаров, как одежда и игрушки.

В течение квартала Walmart открыл один суперцентр и реконструировал 80 своих существующих магазинов. В течение 2019 года было реконструировано около 500 магазинов.

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 119,00 - 118,50 $ в рамках торговой сессии 18 февраля 2020 года.

Свежая аналитика