16.12.2019 г.

Аналитика The Boeing Company, 16 декабря

Аналитический отчет на новостном фоне о возможной приостановке производства модели Boeing 737 MAX

  • Название компании: The Boeing Company
  • Отрасль, страна: Industrial Goods | Aerospace/Defense Products & Services | USA
  • Market Cap: 192 B $
  • 52 Week Range: 292.47 - 446.01 $

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

341.67

-4.62

-1.33

 

PRE-MARKET

 

333.10

-8.57

-2.51

Период

HIGH

LOW

1 неделя

353.60

338.50

1 месяц

375.60

338.50

График роста/падения – Аналитика The Boeing Company, 16 декабря

Цена акции показала снижение по итогам торговых сессий с 12 по 13 декабря 2019 года.

Инсайдерские сделки:

Инсайдерские сделки за последние 3 месяца отсутствуют. 

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2018 года, 1 и 3 квартала 2019 года; убыточна по итогу 2 квартала 2019 года. По итогу 2018 года прибыль компании увеличилась при увеличении выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 3 квартала 2019 года компания имеет прибыль при увеличении выручки по сравнению с предыдущим убыточным кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2018 года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 3 квартала 2019 года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют запасы. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась по итогам 3 квартала 2019 года по сравнению с предыдущим кварталом. По итогу 3 квартала 2019 года компания имеет отрицательный собственный капитал.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2018 года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 3 квартала 2019 года - положительное за счет притока денежных средств по финансовой деятельности, наблюдается отток денежных средств по операционной и инвестиционной деятельности.

Annual – Аналитика The Boeing Company, 16 декабря Quarterly – Аналитика The Boeing Company, 16 декабря

Финансовые показатели компании:

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

6.64

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

51.43

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

2.21

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

N/A

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

2.19%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

N/A

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

N/A

Earnings – Аналитика The Boeing Company, 16 декабря

Выводы по результатам новостного анализа:

16 декабря 2019 года после торгов состоится заседание совета директоров Boeing по поводу приостановки либо сокращения выпуска самолетов 737 MAX в связи с затягиванием срока их возврата в эксплуатацию. На производство и обслуживание коммерческих самолетов приходится около 80% операционного дохода Boeing На серию самолетов «737» приходится около 70% коммерческих поставок. Сокращение производства самолетов может привести к сокращению рабочих мест в корпорации и во всей аэрокосмической отрасли.  

11 декабря 2019 года Федеральное управление гражданской авиации (FAA) раскритиковало Boeing за недостаточно быструю передачу сведений, необходимых регулятору для сертификации самолета. Как ожидается, FAA одобрит изменения, внесенные в систему контроля полета лайнеров 737 MAX и соответствующую программу подготовки пилотов не ранее, чем в феврале 2020 года - на два месяца позднее, чем планировала Boeing. Таким образом, приостановка полетов 737 MAX продлится почти год.

Есть идея:

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 329 - 331 $ в рамках торговой сессии 16 декабря 2019 года.

Есть вопросы? Мы поможем!

В течение 10 минут наш специалист ответит на все интересующие Вас вопросы.