02.12.2019 г.

Аналитика Roku, Inc., 2 декабря

Аналитический отчет на новостном фоне о введении тарифов на сталь и алюминий из Бразилии, Аргентины.

  • Название компании: Roku, Inc.
  • Отрасль, страна: Services | CATV Systems | USA
  • Market Cap: 18.938B $
  • 52 Week Range: 26.30 - 176.55 $

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

160.37

-1.27

-0.79%

PRE-MARKET

148,48

-11,88

-7,34%

Период

HIGH

LOW

1 неделя

168.85

154.56

1 месяц

168.85

116.26

График роста/падения – Аналитика Roku, Inc., 2 декабря

Цена акции показала снижение по итогам торговой сессии 29 ноября 2019 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

Fyfield Mai

Director

Nov 25

Option Exercise

35.99

307

11,049

307

Fyfield Mai

Director

Nov 25

Sale

160.80

307

49,366

0

Rosenberg Scott A.

GM, Sr. VP Platform Business

Nov 19

Sale

153.45

1,692

259,637

28,910

Ozgen Mustafa

SVP and GM of Account Acquisit

Nov 19

Sale

153.45

4,974

763,260

0

Henricks Alan S.

Director

Nov 18

Sale

160.00

5,000

800,000

5,222

Louden Steve

CFO

Nov 18

Sale

155.95

95,789

14,938,750

0

Rosenberg Scott A.

GM, Sr. VP Platform Business

Nov 18

Sale

159.55

1,664

265,484

30,602

Ozgen Mustafa

SVP and GM of Account Acquisit

Nov 18

Sale

159.55

5,015

800,121

4,974

Rosenberg Scott A.

GM, Sr. VP Platform Business

Nov 15

Option Exercise

0.00

3,356

0

32,266

Ozgen Mustafa

SVP and GM of Account Acquisit

Nov 15

Option Exercise

0.00

9,989

0

9,989

Henricks Alan S.

Director

Nov 14

Sale

150.00

5,000

750,000

5,222

Henricks Alan S.

Director

Nov 13

Sale

140.00

5,000

700,000

5,222

KAY STEPHEN H

SVP General Counsel, Secretary

Nov 12

Sale

133.74

22,000

2,942,257

79,004

Henricks Alan S.

Director

Nov 12

Sale

130.08

5,000

650,400

5,222

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания убыточна по итогам 2018 года; 1, 2, 3 квартала 2019 года. По итогам 2018 года сумма убытка компании снизилась при увеличении выручки по сравнению с предыдущим убыточным 2017 годом. По итогам 3 квартала 2019 года убыток компании увеличился при росте выручки по сравнению с предыдущим убыточным кварталом. Основные расходы компании – себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса за 2018 год по сравнению с предыдущим годом; увеличение в 3 квартале 2019 года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют денежные средства и основные средства. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенного убытка увеличилась по итогам 3 квартала 2019 года по сравению с предыдущим убыточным кварталом. Сумма собственного капитала больше суммы обязательств.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2018 года - отрицательное за счет оттока денежных средств по инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по финансовой и операционной деятельности. Сальдо денежных потоков за 3 квартал 2019 года - положительное за счет средств по операционной и финансовой деятельности, наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности.

Annual – Аналитика Roku, Inc., 2 декабря Quarterly – Аналитика Roku, Inc., 2 декабря

Финансовые показатели компании:

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

-0,33

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

N/A

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

19,06

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

40,61

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

-3,98%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

-10,92%

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

0,3423

Earnings – Аналитика Roku, Inc., 2 декабря

Выводы по результатам новостного анализа:

Сегодня, 02 декабря 2019 года Президент Дональд Трамп опубликовал в своем Твиттере новость о введении тарифов на сталь и алюминий из Бразилии, Аргентины, которая поставляется в США из этих стран. Настороение Президента отразилось на сегодняшнем премаркете, в частности цена акций Roku снизилась на премаркете на -6.47%

Компания Roku производит цифровые медиаплееры, которые позволяют клиентам получать доступ к потоковому видео или аудиоуслугам через Интернет с помощью телевизоров. Операционная система Roku установлена ​​на каждом третьем смарт-телевизоре, продаваемом в США.

Стоит отметить, 6 ноября 2019 года компания отчиталась о результатах за первые девять месяцев 2019 года, после чего её акции также снизились: выручка выросла на 54% по сравнению с прошлым годом и составила 261 млн долларов, превысив ожидаемые 256,9 млн долларов. Компания повысила прогноз на весь год, предполагая уровень продаж от 1,11 миллиарда долларов. В 3 квартале активная база пользователей Roku выросла на 5,6% по сравнению с предыдущим кварталом и на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. ROKU завершил третий квартал с 32,3 миллионами активных счетов.

Однако, компания продолжает накапливать убытки: в 3-м квартале Roku понесла убытки в сумме $25,2 млн, которые были почти такими же большими, как и все три предыдущих квартала вместе взятых, и составили $25,8 млн.

Помимо прочего, в последние недели ноября было много активности в потоковом пространстве. Дебютировали новые потоковые сервисы от Walt Disney и Apple и, вероятно, появление этих двух титанов повлияло на конкурентов, в том числе и на компанию Roku.

Например, компания Apple объявила об агрессивной цене на свою будущую потоковую услугу Apple TV +, которая в итоге дебютировала намного ниже, чем многие ожидали - по базовой цене в $4,99. Страх, что растущая конкуренция может нанести ущерб бизнесу Roku, привел к тому, что его акции потеряли более трети своей стоимости.

Есть идея:

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 148,00 – 146,00 $ в рамках торговой сессии 2 декабря 2019 года.

Есть вопросы? Мы поможем!

В течение 10 минут наш специалист ответит на все интересующие Вас вопросы.