NIKE и эпидемия COVID-2019

Почти вся продукция Nike производится сторонними компаниями-подрядчиками вне территории США (в основном в Азии). Вспышка коронавируса может негативно отразиться на выручке от продажи продукции в Китае и на самом производственном процессе.


Теги: Nike

Дата публикации: 27.01.2020

Комментарии ()

  • Название:
    NIKE, Inc.
  • Отрасль, страна:
    Consumer Goods | Textile - Apparel Footwear & Accessories | USA
  • Market Cap:
    158.898 B $
  • 52 Week Range:
    77.07 - 105.62 $
  • ATR:
  • Beta:

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

102.03

-0.99

-0.96

 

PRE-MARKET

 

99.70

-2.33

-2.28

Период

HIGH

LOW

1 неделя

105.62

101.66

1 месяц

105.62

100.31

График роста/падения – Аналитика NIKE, Inc., 27 января

Цена акции показала снижение по итогам торговых сессий с 23 по 24 января 2020 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

Matheson Monique S.

EVP: HR

Jan 22

Option Exercise

31.68

8,500

269,238

105,762

Matheson Monique S.

EVP: HR

Jan 22

Sale

105.00

8,500

892,500

97,262

Krane Hilary K

EVP, CAO & General Counsel

Jan 13

Option Exercise

31.68

28,000

886,900

170,439

Krane Hilary K

EVP, CAO & General Counsel

Jan 13

Sale

101.00

28,000

2,828,000

142,439

Slusher John F

EVP: GBL SPORTS MKTG

Jan 10

Option Exercise

31.68

110,000

3,484,250

300,397

Slusher John F

EVP: GBL SPORTS MKTG

Jan 10

Sale

101.26

110,000

11,138,214

191,672

Hill Elliott

PRES:CONSUMER & MKTPLC

Jan 07

Option Exercise

38.76

90,000

3,488,400

211,029

Hill Elliott

PRES:CONSUMER & MKTPLC

Jan 07

Sale

102.50

90,000

9,225,000

121,029

Henry Peter B.

Director

Jan 06

Sale

101.14

2,416

244,354

4,046

Matheson Monique S.

EVP: HR

Jan 02

Option Exercise

23.27

16,500

383,955

113,762

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2019 финансового года; прибыльна по итогам 1, 2 квартала 2020 финансового года. По итогу 2019 финансового года прибыль компании увеличилась при увеличении выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 2 квартала 2020 финансового года прибыль компании уменьшилась при снижении выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 2 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют основные средства, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли уменьшилась по итогам 2 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года - положительное за счет притока денежных средств по операционной деятельности, наблюдается отток денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 2 квартала 2020 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности. 

Annual – Аналитика NIKE, Inc., 27 января
Quarterly – Аналитика NIKE, Inc., 27 января

Финансовые показатели компании

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

2.86

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

35.67

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

3.90

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

17.01

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

13.29%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

50.58%

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

0.7402

Earnings – Аналитика NIKE, Inc., 27 января

Выводы по результатам новостного анализа

По состоянию на 27 января 2020 года количество погибших в результате заболевания, вызванного обнаруженным в Китае новым видом коронавируса, увеличилось до 80 человек. Всего в мире зарегистрировано 2 744 случая заражения. Врачи в Китае обследуют еще 5,7 тыс. пациентов с подозрением на пневмонию, вызванную новым коронавирусом. Из достоверно заразившихся 461 находятся в тяжелом состоянии.

Совокупные продажи Nike делятся на четыре географических сегмента: Северная Америка; Европа, Ближний Восток и Африка; Китай; Азиатско-Тихоокеанский регион и Латинская Америка. Большая часть продаж Nike приходится на рынок Северной Америки. Самым быстрорастущим регионом по объемам выручки во 2 квартале 2020 года стал Китай, прибавивший 20%.

Вспышка коронавируса может негативно отразиться на выручке от продажи продукции в Китае и на самом производственном процессе. Почти вся продукция Nike производится сторонними компаниями-подрядчиками вне территории США (в основном в Азии). К северу от города Цзиньцзян в провинции Фуцзянь проходит «Shoe Capital Road» - обувь всех типов и дизайнов производится вдоль побережья Китая. С населением около 2 миллионов человек в Цзиньцзяне находится около 5000 производств обуви, в которых работает каждый третий местный житель. В настоящее время число зараженных в провинции Фуцзянь составляет 35 человек. Фуцзянь расположена на юго-востоке от провинции Хубей, где началась эпидемия вируса. 

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 100.00 - 99.00 $ в рамках торговой сессии 27 января 2020 года.

Свежая аналитика