Marriott International: часть номеров пустует из-за эпидемии

Отчет компании по итогам 4 квартала 2019 года


Теги: Marriott

Дата публикации: 27.02.2020

Комментарии ()

  • Название:
    Marriott International, Inc.
  • Отрасль, страна:
    Services | Lodging | USA
  • Market Cap:
    39.295 B $
  • 52 Week Range:
    116.85 - 153.39 $
  • ATR: 4.98
  • Beta: 1.28

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

120.19

-3.89

-3.14

 

PRE-MARKET

 

115.80

-4.39

-3.65

Период

HIGH

LOW

1 неделя

148.91

119.92

1 месяц

150.97

119.92

График роста/падения – Аналитика Marriott International, Inc., 27 февраля

Цена акции показала снижение по итогам торговых сессий с 20 по 26 февраля 2020 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

Kyriakidis Argiris

Pres. Mgn. Director MEA

Dec 27

Sale

152.81

1,800

275,053

4,008

Linnartz Stephanie

EVP, Chf. Mktg. & Com. Officer

Dec 20

Sale

151.00

16,606

2,507,506

55,638

Rodriguez David A

Chief Human Resources Officer

Dec 19

Sale

149.80

6,728

1,007,854

268

MUNOZ GEORGE

Director

Dec 18

Sale

148.63

5,757

855,663

997

Kyriakidis Argiris

Pres. Mgn. Director MEA

Dec 18

Sale

148.92

2,300

342,516

5,808

Juliana B. Marriott Marital Tr

Member of a 10% Group

Dec 17

Sale

148.93

20,000

2,978,600

437,996

Marriott Juliana B.

Member of 10% Group

Dec 17

Sale

148.93

20,000

2,978,600

437,996

Grissen David

Group President

Dec 16

Sale

147.94

13,582

2,009,321

43,148

Linnartz Stephanie

EVP, Chf. Mktg. & Com. Officer

Dec 16

Sale

148.20

8,545

1,266,340

55,638

Kyriakidis Argiris

Pres. Mgn. Director MEA

Dec 12

Sale

144.82

2,400

347,568

8,108

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2018 года; прибыльна по итогам 1, 2, 3 квартала 2019 года. По итогу 2018 года прибыль компании увеличилась при росте выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 3 квартала 2019 года прибыль компании увеличилась при снижении выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается уменьшение валюты баланса по итогам 2018 года по сравнению с предыдущим годом; уменьшение валюты баланса по итогам 3 квартала 2019 года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют гудвил, нематериальные активы. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности, их доля существенна в валюте баланса. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась по итогам 3 квартала 2019 года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств существенно больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2018 года, по итогам 3 квартала 2019 года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности.

Annual – Аналитика Marriott International, Inc., 27 февраля
Quarterly – Аналитика Marriott International, Inc., 27 февраля

Финансовые показатели компании

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

3.87

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

37.85

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

2.54

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

57.29

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

5.73%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

82.92%

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

1,405.49

Earnings – Аналитика Marriott International, Inc., 27 февраля

Выводы по результатам новостного анализа

26 февраля 2020 года после торгов международная компания по управлению гостиничными сетями Marriott International отчиталась по итогам 4 квартала 2019 года превысив прогноз по прибыли на акцию (EPS) и не преодолев прогноз по выручке. EPS составила 1,57 долларов на акцию против прогноза 1,47 долларов на акцию. Выручка составила 5,37 миллиардов долларов против прогноза 5,57 миллиардов долларов. 

В течение всего 2019 года компания добавила более 78.000 гостиничных номеров по всему миру, в том числе примерно 14.300 номеров, переоборудованных из брендов компаний-конкурентов, и примерно 34.000 номеров на международных рынках. В течение всего 2019 года Marriott выкупила 17,3 миллиона обыкновенных акций за 2,3 миллиарда долларов, в том числе 3,1 миллиона акций за 432 миллиона долларов в 4 квартале 2019 года.

Из-за вспышки эпидемии короновируса компания прогнозирует ежемесячное снижение выручки до 25 миллионов долларов в 2020 году, ссылаясь на снижение продаж в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

За последние 5 торговых сессий цена акций компании снизилась на 19,97 % в то время, как индекс S&P 500 снизился на 8,16 %.

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 117,00 - 117,50 $ в рамках торговой сессии 27 февраля 2020 года.

Свежая аналитика