FedEx: выводы из квартального отчёта

По итогам квартального отчёта наблюдается сильное снижение чистой прибыли американской логистической компании FedEX, что с высокой долей вероятности отрицательно скажется на динамике котировок её акций.


Теги: FedEx

Дата публикации: 18.03.2020

Комментарии ()

  • Название:
    FedEx Corporation
  • Отрасль, страна:
    Services | Air Delivery & Freight Services | USA
  • Market Cap:
    24.796 B $
  • 52 Week Range:
    88.69 - 199.32 $
  • ATR: 8.77
  • Beta: 1.56

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

94.96

4.47

4.94

 

PRE-MARKET

 

91.00

-3.96

-4.17

Период

HIGH

LOW

1 неделя

118.30

88.69

1 месяц

165.25

88.69

График роста/падения – Аналитика FedEx Corporation, 18 марта

Цена акции показала рост по итогу торговой сессии 17 марта 2020 года.

Инсайдерские сделки:

Инсайдерские сделки за последние 3 месяца отсутствуют.

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2019 финансового года; прибыльна по итогам 1, 2 квартала 2020 финансового года. По итогу 2019 финансового года прибыль компании уменьшилась при увеличении выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 2 квартала 2020 финансового года прибыль компании уменьшилась при росте выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 2 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют основные средства. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась по итогам 2 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года, по итогам 2 квартала 2020 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности.

Annual – Аналитика FedEx Corporation, 18 марта
Quarterly – Аналитика FedEx Corporation, 18 марта

Финансовые показатели компании

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

0.27

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

371.23

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

0.49

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

1.82

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

0.97%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

0.40%

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

1.7802

Earnings – Аналитика FedEx Corporation, 18 марта

Выводы по результатам новостного анализа

17 марта 2020 года после торговой сессии одна из крупнейших в мире транспортно-логистических компаний FedEx Corp отчиталась по итогам 3 квартала 2020 финансового года превысив прогноз по выручке, но не преодолев консенсус-оценку по прибыли на акцию (EPS). EPS составила 1,41 долларов на акцию против прогноза 1,49 долларов на акцию. Выручка составила 17,50 миллиардов долларов против прогноза 16,92 миллиардов долларов.

Чистая прибыль за 3 квартал 2020 финансового года снизилась в 2,3 раза и составила 315 миллионов долларов по сравнению с 3 кварталом 2019 финансового года в размере 739 миллионов долларов. Скорректированная прибыль снизилась 3,03 долларов на акцию до 1,41 долларов на акцию.

В своем пресс-релизе финансовый директор  FedEx Corp Алан Граф объявил о том, что компания отказывается от прогноза финансовых показателей на 2020 финансовый год из-за неопределенности, вызванной пандемией вируса COVID-19.

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 92,40 - 93,00 $ в рамках торговой сессии 18 марта 2020 года.

Свежая аналитика