18.12.2019 г.

Аналитика FedEx Corporation 18 декабря

Падение акций компании FedEx Corporation в результате слабого отчета за второй квартал 2020 финансового года.

  • Название компании: FedEx Corporation
  • Отрасль, страна: Services | Air Delivery & Freight Services | USA
  • Market Cap: 43B $
  • 52 Week Range: 137.78 - 199.32 $

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

163.23

-0.87

-0.53

 

PRE-MARKET

 

153.86

-12.39

-7.59

Период

HIGH

LOW

1 неделя

168.37

156.39

1 месяц

168.37

151.02

График роста/падения – Аналитика FedEx Corporation 18 декабря

Цена акции показала снижение по итогам торговых сессий с 16 по 17 декабря 2019 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

EDWARDSON JOHN A

Director

Nov 01

Buy

156.50

5,000

782,500

67,966

EDWARDSON JOHN A

Director

Oct 31

Buy

151.75

5,000

758,750

62,966

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогам 2019 финансового года; прибыльна по итогам 1 квартала 2020 финансового года. По итогам 2019 финансового года прибыль компании уменьшилась при росте выручки по сравнению с предыдущим финансовым годом. По итогам 1 квартала 2020 финансового года прибыль компании получена при уменьшении выручки по сравнению с предыдущим убыточным кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим финансовым годом; увеличение валюты баланса по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют основные средства. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределённой прибыли увеличилась по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 1 квартала 2020 финансового года - положительное за счет притока денежных средств по операционной и финансовой деятельности, наблюдается отток денежных средств по инвестиционной деятельности.

Annual – Аналитика FedEx Corporation 18 декабря Quarterly – Аналитика FedEx Corporation 18 декабря

Финансовые показатели компании:

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

1.70

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

95.90

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

0.61

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

2.34

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

1.55%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

2.41%

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

1.8052

Earnings – Аналитика FedEx Corporation 18 декабря

Выводы по результатам новостного анализа:

17 декабря на постмарткете акции компании FedEx Corporation резко упали после того, как курьерская служба сообщила о снижении прибыли во втором квартале 2020 финансового года. Квартальная прибыль FedEx составила 2,51$, а консенсус-прогноз Zacks Consensus Estimate составлял 2,79$ на акцию. Это сопоставимо с доходом в 4,03$ на акцию год назад. За последние четыре квартала компания превзошла консенсус-оценки EPS только один раз.

Выручка FedEx за квартал составила 17,32$ млрд. против консунсус-прогноза Zacks Consensus Estimate  в 17,6$ млрд. За последние четыре квартала компания не смогла превзойти консенсус-оценку выручки.

С начала года акции FedEx прибавили около 1,7% против роста S & P 500 на 27,3

Текущая консенсус-оценка EPS на 3 квартал 2020 финансового года составляет 2,26$ при выручке 17,27$ млрд.  и 11,97$ при выручке 69,70$ млрд. в текущем финансовом году.

Также в начале этой недели компания Amazon временно запретила некоторым сторонним продавцам использовать наземную сеть доставки FedEx для обработки основных поставок, так как онлайн-ритейлер стремится сократить сроки доставки. Этим летом FedEx расторгла контракты с Amazon, которая строит конкурирующую логистическую сеть.

Руководство компании объяснила, что их надежды на восстановление и рост торговли, выраженные в июне прошлого года, не оправдались из-за торгового спора между Китаем и США.

В сентябре FedEx понизил прогноз прибыли на год, заканчивающийся в мае 2020 года, с 13$ до 11$ за акцию. Во вторник компания сократила этот показатель до 10,25–11,50$ на акцию, сославшись на невыполненные цели по доходам во всех сегментах транспорта и более высокие расходы на доставку жилья.

Также розничные торговцы требуют более быстрых поставок, так как праздничный сезон на шесть дней короче, чем в прошлом году.

Платформа LateShipment.com, которая отслеживает время поставок посылок сообщила, что данные, полученные от клиентов, свидетельствуют о том, что FedEx отстает от конкурента United Parcel Service Inc по своевременной производительности в крупных городах, таких как Лос-Анджелес, Сиэтл, Бостон и Нью-Йорк.

Кроме того, более поздние сроки Дня благодарения привели к переносу Cyber Week на декабрь, что негативно повлияло на результаты квартала. FedEx Express зарегистрировала расходы на обесценение активов в размере 66$ млн., связанные с окончательным выбытием 10 самолетов Airbus. 

Есть идея:

SHORT
Рассматриваем позицию на Short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 153.00 - 152.00 $ в рамках торговой сессии 18 декабря 2019 года.

Есть вопросы? Мы поможем!

В течение 10 минут наш специалист ответит на все интересующие Вас вопросы.