27.11.2019 г.

Аналитика Dell Technologies Inc. 27 ноября

Cнижение акций компании Dell Technologies на фоне понижения годового прогноза выручки, в результате перебоев поставки комплектующих.

  • Название компании: Dell Technologies Inc.
  • Отрасль, страна: Technology | Personal Computers | USA
  • Market Cap: 38.544B $
  • 52 Week Range: 41.58 - 70.55 $

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

53.19

-1.87

-3.40

 

PRE-MARKET

 

51.59

-1.60

-3.01

Период

HIGH

LOW

1 неделя

56.28

53.00

1 месяц

56.68

51.47

График роста/падения – Аналитика Dell Technologies Inc. 27 ноября

Цена акции показала снижение по итогу торговой сессии 26 ноября 2019 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

ELIAS HOWARD D

President, Services & Digital

Nov 15

Sale

55.65

7,702

428,616

506,368

CLARKE JEFFREY W

Vice Chairman, Products & Ops.

Nov 12

Option Exercise

13.75

614,312

8,446,790

652,467

CLARKE JEFFREY W

Vice Chairman, Products & Ops.

Nov 12

Sale

55.00

614,312

33,787,160

38,155

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания убыточна по итогу 2019 финансового года; прибыльна по итогам 1 и 2 квартала 2020 финансового года. По итогу 2019 финансового года убыток компании уменьшился при увеличении выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 2 квартала 2020 финансового года прибыль компании увеличилась при увеличении выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается сокращение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 2 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют гудвил, нематериальные активы и дебиторская задолженность. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределённого убытка уменьшилась по итогам 2 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма собственного капитала отрицательная.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года - отрицательное  за счет оттока денежных средств по финансовой деятельности, наблюдается приток денежных средств по инвестиционной и операционной деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 2 квартала 2020 финансового года - положительное за счет притока денежных средств по операционной деятельности, наблюдается отток денежных средств по финансовой  и инвестиционной деятельности.

Annual – Аналитика Dell Technologies Inc. 27 ноября Quarterly – Аналитика Dell Technologies Inc. 27 ноября

Финансовые показатели компании:

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

3.14

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

16.94

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

0.42

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

N/A

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

1.12%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

36.92%

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

17.3079

Earnings – Аналитика Dell Technologies Inc. 27 ноября

Выводы по результатам новостного анализа:

Во вторник, 26 ноября, после торгов компания Dell Technologies cообщила о результатах за 3 финансовый квартал. За 3 квартал. Компания объявила о выручке в размере 22,84 млрд долларов, что на 2% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но ниже консенсус-прогноза Уолл-стрит в 23,04 млрд долларов. Dell Technologies получила квартальную прибыль в размере 1,75$ на акцию, опередив прогноз Zacks Consensus в 1,55$ на акцию. Это сопоставимо с прибылью в 1,82 доллара на акцию год назад. 

Акции Dell Technologies прибавили около 12,7% с начала года против роста S & P 500 на 25%.

Dell Technologies Inc понизила годовой прогноз выручки из-за нехватки микросхем Intel Corp, в результате чего ее акции сократились почти на 5% в расширенной торговле. Текущая консенсус-оценка на 4 квартал EPS составляет 2,04$, на выручку в 25,07$ млрд.  На 2020 финансовый год консенсус-оценка EPS составляет 7,18$ на выручку в 93,33$ млрд. «Дефицит процессоров Intel повлиял на выпуск продукции, что отразилось на прогнозируемых поставках наших коммерческих ПК и премиальных потребительских ПК в четвертом квартале», - заявил главный операционный директор Джеффри Кларк.

Согласно информации Bloomberg, Dell рассматривает возможность продажи своего бизнеса RSA Security. Компания надеется, что сделка принесет не менее 1 миллиарда долларов, включая долги.

RSA наиболее известен своими программными токенами, которые генерируют случайные коды для предоставления доступа к корпоративным сетям. Решения компании также помогают предприятиям обнаруживать угрозы кибербезопасности и реагировать на них, а также сокращают мошенничество, кражу IP-адресов и киберпреступность. Продажа RSA поможет Dell сосредоточиться на своем основном бизнесе, включая рынок серверов, где он сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Hewlett Packard Enterprises HPE. Согласно данным IDC, рыночная доля компании сократилась на 30 базисных пунктов в годовом исчислении до 19% во втором квартале 2019 года, в то время как доля HPE увеличилась на 150 б.п. до 18%.

Есть идея:

Short
Short Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 51.00 - 51.50 $ в рамках торговой сессии 27 ноября 2019 года.

Есть вопросы? Мы поможем!

В течение 10 минут наш специалист ответит на все интересующие Вас вопросы.