Costco Wholesale: рост спроса на товары

Рост спроса на товары, продаваемые в Costco, будет продолжаться до тех пор, пока не закончится пандемия коронавируса. Сеть может сохранить темпы роста прибыли. Для этого у нее есть все возможности — от больших торговых площадей с самой высокой проходимостью в отрасли и до доходов, получаемых с членов клуба.


Теги: Costco

Дата публикации: 31.03.2020

Комментарии ()

  • Название:
    Costco Wholesale Corporation
  • Отрасль, страна:
    Services | Discount, Variety Stores | USA
  • Market Cap:
    128.553 B $
  • 52 Week Range:
    233.05 - 325.26 $
  • ATR: 14.86
  • Beta: 0.92

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

291.12

6.79

2.39

 

PRE-MARKET

 

288.21

-2.91

-1.00

Период

HIGH

LOW

1 неделя

296.98

279.22

1 месяц

324.51

276.34

График роста/падения – Аналитика Costco Wholesale, 31 марта

Цена акции показала рост по итогам торговой сессии 30 марта 2020 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

DECKER SUSAN L

Director

Mar 20

Sale

297.00

1,000

297,000

33,582

GALANTI RICHARD A

Executive VP and CFO

Mar 19

Sale

306.51

1,448

443,833

23,967

DECKER SUSAN L

Director

Jan 14

Sale

300.41

3,850

1,156,567

34,582

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2019 финансового года; прибыльна по итогам 1 квартала 2020 финансового года. По итогу 2019 финансового года прибыль компании увеличилась при росте выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 1 квартала 2020 финансового года прибыль компании увеличилась при росте выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; уменьшение валюты баланса по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют основные средства, запасы. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года - положительное за счет притока денежных средств по операционной деятельности, наблюдается отток денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 1 квартала 2020 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности.

Annual – Аналитика Costco Wholesale, 31 марта
Quarterly – Аналитика Costco Wholesale, 31 марта

Финансовые показатели компании

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

8.52

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

34.31

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

0.82

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

7.77

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

6.70%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

24.56%

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

0.5162

Earnings – Аналитика Costco Wholesale, 31 марта

Выводы по результатам новостного анализа

Costco Wholesale — крупнейшая в мире сеть складов самообслуживания клубного типа. Объединившись с канадской компанией Price Club, компания расширила свой складской бизнес, и сейчас компания имеет более 800 складов по всему миру. Годовое членство в клубной системе Costco стоит ∿ 60 долларов, а онлайн-покупки предполагают наценку в 5% к стандартной цене. Сеть ориентирована на продажу товаров ограниченного числа производителей по минимальным ценам.

Рост спроса на товары, продаваемые в Costco, будет продолжаться до тех пор, пока не закончится пандемия коронавируса. Сеть может сохранить темпы роста прибыли. Для этого у нее есть все возможности — от больших торговых площадей с самой высокой проходимостью в отрасли и до доходов, получаемых с членов клуба.

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 292,00 - 293,00 $ в рамках торговой сессии 31 марта 2020 года.

Свежая аналитика