Carnival: крах круизный индустрии

Компании Carnival приходится терпеть беспрецедентное глобальное закрытие круизной индустрии.


Теги: Carnaval

Дата публикации: 07.04.2020

Комментарии ()

  • Название:
    Carnival Corporation & Plc
  • Отрасль, страна:
    Services | Resorts & Casinos | USA
  • Market Cap:
    7.253 B $
  • 52 Week Range:
    7.80 - 56.04 $
  • ATR: 3.20
  • Beta: 2.08

 

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

10.21

1.72

20.26

 

PRE-MARKET

 

11.99

1.73

16.86

Период

HIGH

LOW

1 неделя

14.54

7.81

1 месяц

24.75

7.81

 

График роста/падения – Аналитика Carnival Corporation & Plc, 7 апреля

Цена акции показала рост по итогам торговых сессий 3 - 6 апреля 2020 года.

Инсайдерские сделки:

За последние три месяца инсайдерские сделки отсутствуют.

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2019 финансового года; прибыльна по итогам 1, 2, 3, 4 квартала 2019 финансового года. По итогу 2019 финансового года прибыль компании уменьшилась при увеличении выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 4 квартала 2019 финансового года прибыль компании уменьшилась при снижении выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается увеличение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 4 квартала 2019 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют основные средства. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли увеличилась по итогам 4 квартала 2019 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма собственного капитала существенно больше суммы обязательств.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 4 квартала 2019 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной и финансовой деятельности.

Annual – Аналитика Carnival Corporation & Plc, 7 апреля
Quarterly – Аналитика Carnival Corporation & Plc, 7 апреля

Финансовые показатели компании

 

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

2.72

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

3.75

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

0.35

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

0.29

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

4.31 %

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

7.72 %

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

0.5942

 

Earnings – Аналитика Carnival Corporation & Plc, 7 апреля

Выводы по результатам новостного анализа

Carnival Corporation, крупнейшая в мире компания по организации досуга и путешествий, сегодня объявила о завершении размещения 71 875 000 обыкновенных акций по цене 8,00 долл. США за акцию (в том числе 9 375 000 обыкновенных акций, проданных в рамках полной реализации страховщиками своего опциона на покупку дополнительных акций. Корпорация планирует использовать чистую выручку от размещения в общих корпоративных целях.

Коронавирус убил пассажиров на нескольких круизных лайнерах Carnival - инциденты, в которых термин «плавающие чашки Петри» прочно вошел в популярный словарь. И все же компания и ее банкиры создали привлекательную инвестиционную модель для управляющих фондовыми облигациями, потенциально устанавливая шаблон, которому могли бы следовать другие компании с тяжелыми активами, находящиеся в тяжелом положении.

Компании Carnival приходится терпеть беспрецедентное глобальное закрытие круизной индустрии.

Даже после того, как компания привлекла миллиарды на рынках капитала и сократила кредитную линию в 3 миллиарда долларов с банками, компания предупредила, что деньги могут исчерпаться через восемь месяцев, поскольку она теряет 1 миллиард долларов в месяц .

Карнавал смягчил опасения инвесторов, предложив облигации на 4 млрд долларов, обеспеченные судами на сумму 28 млрд долларов и другими активами, такими как интеллектуальная собственность.

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 12.2 - 11.7 $ в рамках торговых сессий 7 - 8 апреля 2020 года

Свежая аналитика