16.12.2019 г.

Аналитика Bausch Health Companies Inc., 16 декабря

Урегулирование судебного иска в размере 1,2 млрд. $

  • Название компании: Bausch Health Companies Inc.
  • Отрасль, страна: Healthcare | Drug Delivery | Canada
  • Market Cap: 11 B $
  • 52 Week Range: 17.20 - 31.97 $

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

31.00

-0.89

-2.79

 

PRE-MARKET

 

29.90

-1.10

-3.55

Период

HIGH

LOW

1 неделя

31.97

28.90

1 месяц

31.97

27.23

График роста/падения – Аналитика Bausch Health Companies Inc., 16 декабря

Цена акции показала снижение по итогу торговой сессии 13 декабря 2019 года.

Инсайдерские сделки:

Инсайдерские сделки отсутсвуют.

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания убыточна по итогу 2018 года; убыточна по итогам 1, 2, 3 квартала 2019 года. По итогу 2018 года компания имеет убыток при уменьшении выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 3 квартала 2019 года убыток компании уменьшился при увеличении выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - коммерческие и управленческие, себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается уменьшение валюты баланса по итогам 2018 года по сравнению с предыдущим годом; уменьшение валюты баланса по итогам 3 квартала 2019 года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют гудвил и нематериальные активы. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности, их доля существенна в валюте баланса. Сумма непокрытого убытка увеличилась по итогам 3 квартала 2019 года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств существенно больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2018 года, 3 квартала 2019 года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности.

Annual – Аналитика Bausch Health Companies Inc., 16 декабря Quarterly – Аналитика Bausch Health Companies Inc., 16 декабря

Финансовые показатели компании:

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

-1.75

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

N/A

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

1.28

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

4.40

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

2.36%

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

-20.98%

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

9.316

Earnings – Аналитика Bausch Health Companies Inc., 16 декабря

Выводы по результатам новостного анализа:

16 декабря 2019 года компания Bausch Health достигла соглашения в судебном процессе, связанного со снижением цен на акции Valeant Pharmaceuticals за период с 2013 по 2015 год. В рамках урегулирования судебного иска компания должна будет выплатить компенсацию в размере 1,2 миллиарда долларов, первая часть суммы должна быть выплачена в январе 2020 года.

Групповой иск от октября 2015 года был предъявлен от имени акционеров, купивших ценные бумаги Valeant за пределами США в период с 28 февраля 2013 г. по 26 октября 2015 г. Акционеры утверждали, что цена приобретенных акций была искусственно завышена из-за искажения информации о компании. В иске отмечается, что Valeant выявила существенные недостатки внутреннего контроля за финансовой информацией. 

Акции компании за период с 2015 по 2017 год снизились на 90 %.

Есть идея:

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 31.00 - 30.00 $ в рамках торговой сессии 16 декабря 2019 года.

Есть вопросы? Мы поможем!

В течение 10 минут наш специалист ответит на все интересующие Вас вопросы.