Apple против 2019-nCov: возможные последствия

Apple сделала уже второе предупреждение о снижении своих доходов в Китае в 2020 году. Напомним, в январе 2019 года была похожая ситуация: американский производитель сократила прогнозы выручки по причине резкого снижения продаж в Китае и задержки обновления iOS

Дата публикации: 18.02.2020

Комментарии ()

  • Название:
    Apple Inc.
  • Отрасль, страна:
    Consumer Goods | Electronic Equipment | USA
  • Market Cap:
    1.422 T $
  • 52 Week Range:
    169.49 - 327.85 $
  • ATR:
  • Beta:

Цена закрытия, $

Изменение, $

Изменение, %

324.95

0.08

0.02

 

PRE-MARKET

 

313.52

-11.43

-3.52

Период

HIGH

LOW

1 неделя

327.85

313.85

1 месяц

327.85

302.22

График роста/падения – Аналитика Apple Inc.,18 февраля

Цена акции показала рост по итогам торговых сессий 13, 14 февраля 2020 года.

Инсайдерские сделки:

Insider Trading

Relationship

Date

Transaction

Cost

#Shares

Value ($)

#Shares Total

LEVINSON ARTHUR D

Director

Feb 03

Sale

304.11

1,429

434,573

1,133,283

GORE ALBERT JR

Director

Jan 27

Option Exercise

28.86

32,889

949,081

113,585

Выводы по результатам анализа финансовой отчетности:

Income statement:

Компания прибыльна по итогу 2019 финансового года; прибыльна по итогам 1 квартала 2020 финансового года. По итогу 2019 финансового года прибыль компании уменьшилась при снижении выручки по сравнению с предыдущим годом. По итогам 1 квартала 2020 финансового года прибыль компании существенно увеличилась при значительном росте выручки по сравнению с предыдущим кварталом. Основные расходы компании - себестоимость.

Balance sheet:

Наблюдается уменьшение валюты баланса по итогам 2019 финансового года по сравнению с предыдущим годом; увеличение валюты баланса по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Основную долю активов компании составляют долгосрочные финансовые вложения, краткосрочные финансовые вложения. Компания привлекает заемные средства для финансирования деятельности. Сумма нераспределенной прибыли уменьшилась по итогам 1 квартала 2020 финансового года по сравнению с предыдущим кварталом. Сумма обязательств больше суммы собственного капитала.

Cash Flow:

Сальдо денежных потоков компании по итогам 2019 финансового года - положительное за счет притока денежных средств по операционной и инвестиционной деятельности, наблюдается отток денежных средств по финансовой деятельности. Сальдо денежных потоков компании по итогам 1 квартала 2020 финансового года - отрицательное за счет оттока денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности, наблюдается приток денежных средств по операционной деятельности.

Annual – Аналитика Apple Inc.,18 февраля
Quarterly – Аналитика Apple Inc.,18 февраля

Финансовые показатели компании

Показатель

Ориентир по значению

Фактическое значение*

Diluted EPS (Earnings per share) - прибыль на акцию (ttm)

Чем больше, тем лучше

12.60

Trailing P/E (Price to Earnings) - период окупаемости

Чем меньше, тем лучше (для США среднее значение - 24, для РФ - 8)

25.80

P/S (Price to sales) - отношение капитализации компании к выручке

Чем меньше, тем лучше. Меньше 2 - норма. Меньше 1 - компания недооценена

5.31

P/B  (Price/ Book Value per share) - балансовая стоимость на 1 акцию (mrq)

Ровняется 1 - рынок оценивает компанию справедливо ее стоимости;
меньше 1 - рынок оценивает компанию ниже, чем имеющиеся у нее активы;
больше 1 - рынок оценивает компанию выше, чем имеющиеся у нее активы.

15.91

ROA (Return on Assets) - рентабельность активов (ttm)

Чем больше, тем лучше (10% и более-очень хорошо, менее 5% - неудовлетворительно)

11.58 %

ROE (Return on Equity) - рентабельность капитала (ttm)

Чем больше, тем лучше (20% и более-очень хорошо, менее 10% - неудовлетворительно)

55.47 %

D/E ( Debt to Equity) - долговая нагрузка (mrq)

0,5 - рекомендуемое значение;
менее 0,5 - осторожный подход компании к привлечению заемного капитала, говорит об упущенной возможности повысить ROE за счет заемных средств;
более 0,5 - зависимость компании от заемного капитала, больше риска для потенциального банкротства и дефицита ДС.

1.3040

Earnings – Аналитика Apple Inc.,18 февраля

Выводы по результатам новостного анализа

17 февраля 2020 американская корпорация Apple заявила о том, что не рассчитывает добиться намеченной прибыли в квартале, который истекает в марте 2020 года, на фоне последствий коронавируса нового типа 2019-nCoV. 

В пресс-службе уточнили, что Apple начала возобновлять работу на территории Китая, однако возвращение в привычное русло происходит медленнее, чем ожидалось. «В итоге мы ввиду двух главных факторов не ждем, что нам удастся выполнить прогноз по прибыли за квартал, заканчивающийся в марте», — заявили в Apple. В компании пояснили, что одним из основных факторов является ограничение поставок смартфонов iPhone по всему миру, а вторым — снижение спроса на продукцию Apple в КНР из-за коронавируса. 

Компания Apple делает уже второе предупреждение о снижении своих доходов в Китае за первый квартал этого года. В январе 2019 года компания сократила прогнозы выручки после новогодних праздников на фоне резкого снижения продаж в Китае и более медленных, чем ожидалось, обновлений iPhone.

Есть идея

Short
Рассматриваем позицию на short при наблюдении «относительной слабости» акций в диапазоне 320,00 - 321,00 $ в рамках торговой сессии 18 февраля 2020 года.

Свежая аналитика